Cuantificación del riesgo financiero en presencia de eventos de alto impactodistribuciones paramétricas y densidad Gram-Charlier

Abstract

[ES]Esta tesis trata de riesgos financieros a los que se enfrenta un banco o una institución financiera, aunque igualmente son aplicables al área de tesorería de una cualquier empresa. Los riesgos financieros se clasifican principalmente en riesgo de crédito, de mercado y operacional. Debido a que los bancos se enfrentan también a posibilidades de quiebra, y se ven especialmente afectadas por el efecto contagio, el Acuerdo de Basilea de 1988 (también llamado Basilea I) estableció unas reglas de capital mínimo requerido por los bancos para garantizar su salud financiera. Este primer acuerdo relacionaba los requerimientos de capital con sus exposiciones al riesgo crediticio. La Enmienda de 1996, que fue implementada en 1998, incorporó requerimientos de capital no sólo por riesgo crediticio, sino también por riesgo de mercado, incluyendo por primera vez de forma explícita la medida del VaR (Value-at-Risk).En concreto, esta tesis trata de medición o cuantificación del riesgo financiero con el propósito de brindar herramientas adecuadas a las instituciones financieras (y no financieras) en la estimación de capital regulatorio y económico, y de esta manera, poder tomar las mejores decisiones, en cuanto a transferir o mitigar riesgo, y así tratar de anticipar posibles crisis.