Revisión de los contrastes empíricos de la forma fuerte de eficiencia
ISSN: 1019-6838
Año de publicación: 2003
Volumen: 12
Número: 2
Páginas: 31-56
Tipo: Artículo
Otras publicaciones en: Revista europea de dirección y economía de la empresa
Resumen
El estudio de la forma fuerte de eficiencia constituye uno de los pilares fundamentales de la teoría financiera mo-derna ya que de su cumplimiento o incumplimiento depende el poder defender una u otra forma de equilibrio en los merca-dos de valores actuales. Con este trabajo se trata de hacer un repaso a los estudios que han contrastado esta forma de eficiencia y a los resultados obtenidos, en un intento por delimitar el grado de desarrollo de nuestros mercados. Para ello nos centramos en dos tipos de estudios fundamentales que guardan un aspecto en común: el análisis de la rentabilidad de los inversores que acceden po-tencialmente a información superior. Nos estamos refiriendo a los estudios de la rentabilidad de los fondos de inversión, así como a los estudios de la rentabilidad del insider trading