Impacto de los servicios financieros digitales en la inclusión financiera

Resumen

El dinero móvil se ha convertido en una herramienta muy útil de pagos y transferencias en países en vías de desarrollo. En esta investigación se profundiza en la instrumentación del dinero móvil para lograr una mayor inclusión financiera. Para ello se describen los modelos de negocio del dinero electrónico existentes hasta el momento y el impacto del dinero móvil en los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Propongo un modelo teórico sobre cuatro ejes: I) Regulación Adecuada; II) Instituciones y Políticas Públicas; III) Mercados e Infraestructuras; y IV) Caracterización Socio-económica de usuarios. La cuestión principal de la investigación es: ¿Cuál es el impacto del dinero móvil en la inclusión financiera, considerada en su dimensión de uso? con dos cuestiones subsidiarias, por un lado ¿Qué factores inciden en el uso del dinero móvil?; y por otro, ¿Cuál es la influencia relativa de cada factor en el uso del dinero móvil? Para contestar a estas preguntas propongo un modelo empírico a partir de una regresión logística binomial cuya variable dependiente es el uso del dinero móvil cuyas variables explicativas son variables representativas miden los cuatro ejes o dimensiones descritos. El modelo que planteo muestra que hay un aumento del uso del dinero móvil en el período considerado lo que nos lleva a poder afirmar que se aumenta la inclusión financiera en lo que al dinero móvil se refiere. Por otro lado, los factores determinantes del uso del dinero móvil son muchos y muy variados tanto regulatorios como la posibilidad de abrir una cuenta en remoto, hasta el grado de informalidad de la economía, el grado de acceso a los servicios financieros medidos como la densidad de sucursales bancarias o el nivel de renta de los individuos.. Finalmente, la respuesta de la tercera pregunta es que el factor que más impacta en el uso es el grado de concentración del sector móvil que es un valor del mercado y no un valor regulatorio como posiblemente era de esperar. Le siguen la renta per cápita del país y la renta de los individuos de la muestra siendo los de renta media los que más lo usan. Los resultados obtenidos sugieren algunas pautas para tener en cuenta en políticas de desarrollo.