Tax Aggressiveness, Market and Idiosyncratic Risks in Brazil

  1. Antonio Lopo Martinez 1
  2. Welliton Botão Martins 2
  1. 1 University of Sao Paulo, Brasil
  2. 2 Fucape Business School, Brasil
Revista:
Cuadernos de Contabilidad

ISSN: 0123-1472

Año de publicación: 2020

Volumen: 21

Volumen: 21

Tipo: Artículo

DOI: 10.11144/JAVERIANA.CC21.AMIR DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openDialnet editor

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Resumen

Este estudio tiene como objetivo analizar la relación entre la agresividad fiscal y los riesgos asociados con la variación de los rendimientos en las acciones de las empresas brasileñas. Particularmente, la investigación se centra en los riesgos sistemáticos e idiosincrásicos. La muestra la integran las empresas que compusieron el índice IBOVESPA en el período comprendido entre 2011 y 2016. Las mediciones de la agresividad fiscal fueron la Tasa de Impuesto efectiva y las diferencias temporales entre el benecio contable sobre el tributario. Los resultados mostraron una relación significativa entre la agresividad fiscal y el riesgo, concluyendo que cuanto mayor sea la agresividad fiscal, menor será la beta y mayor será el riesgo idiosincrásico. Este estudio es esencial porque mapea el efecto de la agresividad fiscal en los riesgos financieros relacionados con las acciones de las empresas brasileñas, además de ser útil para los inversionistas, la cartera y los gerentes de negocios.

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Fuente de los datos: Dialnet